Zum 1. Januar 2027 wird die private Altersvorsorge reformiert und durch den neuen geförderten Vertragstypus des Altersvorsorgedepot-Vertrags ergänzt.
Das bedeutet für Sie: mehr Flexibilität und eine größere Auswahl verschiedener Produkttypen.
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Ab dem 1. Januar 2027 wird das Altersvorsorgedepot als neue staatlich geförderte Vorsorge eingeführt.1 Die Riester-Rente bleibt parallel bestehen und genießt weiterhin vollständigen Bestandsschutz.
1 Quelle: Altersvorsorgereformgesetz in der Fassung vom 17.04.2026, dem der Bundesrat am 08.05.2026 zugestimmt hat.
Bis zu 540 Euro Grundzulage pro Jahr Insgesamt. Sie erhalten eine beitragsproportionale Förderung in Höhe von 50 % für Einzahlungen bis 360 Euro pro Jahr, und 25 % für Einzahlungen über 360 Euro hinaus bis maximal 1.800 Euro pro Jahr. Zusätzlich gibt es ebenfalls beitragsproportional im Verhältnis 1:1 bis zu maximal 300 Euro Kinderzulage pro Kind.
Sicherheit oder höhere Chancen – Sie haben künftig die freie Wahl, ob Sie ein Produkt mit oder ohne Garantie bevorzugen.
Für die Rentenphase sieht das Gesetz zwei Auszahlungsvarianten im Altersvorsorgedepot vor:
Ein Fondsauszahlplan, der nach dem Gesetz frühestens mit dem 85. Geburtstag endet oder eine lebenslange Rente aus einer Lebensversicherung, in die das Depotvermögen übertragen wird.
Für bestehende Riester-Verträge haben Kunden ab 2027 ebenfalls die Wahl: Entweder bleibt es bei der vorgesehenen lebenslangen Zahlung in Form des Fondsauszahlplans bis zum 85. Geburtstag und anschließender Leibrente bis zum Lebensende. Oder Riester-Kunden entscheiden sich für einen reinen Fondsauszahlplan, der frühestens mit dem 85. Geburtstag endet.
Für bestehende Riester-Verträge gilt ein gesetzlicher Bestandsschutz. Das bedeutet: Auch die Riester-Förderung bleibt für sie erhalten. Ab 2027 können allerdings keine neuen Riester-Verträge mehr abgeschlossen werden.
Sie erhalten weiterhin eine Grundzulage von maximal 175,- Euro pro Jahr und maximal 300,- Euro pro Kind und Jahr, wenn Sie 4 Prozent Ihres Vorjahresbruttoeinkommens (höchstens 2.100,- Euro), jeweils abzüglich der Zulagen einzahlen. Hierfür muss der Eigenbetrag pro Jahr aber mindestens 60,- Euro betragen.
Bestehende Riester-Verträge laufen weiter wie bisher. Daher besteht für Bestandskunden kein Handlungsbedarf.
Die Garantie über Ihre Einzahlungen und die staatlichen Zulagen zu Beginn der Rente bleibt bestehen. Die Auszahlung sinkt nicht unter den garantierten Wert.
Ihr Vertrag läuft weiter wie bisher. Es gibt für Sie keinen Handlungsbedarf, wenn Sie bei Ihrem bestehenden Vertrag bleiben.
Aber: ab 2027 können Sie in die neue Förderstruktur wechseln, und zwar ohne das Produkt zu wechseln. Oder Sie übertragen Ihr Riester-Guthaben auf ein Altersvorsorgedepot. Beides ist möglich und sollte gut überlegt sein. Lassen Sie sich beraten!
Das Prinzip ist einfach: Je mehr Sie einzahlen, desto mehr legt der Staat obendrauf. Diese beitragsproportionale Förderung unterscheidet das Altersvorsorgedepot grundlegend von der einkommensabhängig gewährten staatlichen Zulage bei Riester. Für die ersten 360,- Euro eigene Einzahlungen pro Jahr ist die staatliche Förderung besonders hoch. Das stärkt insbesondere die private Altersversorgung von Menschen mit geringeren Einkommen und Familien mit Kindern.
Die Grundzulage des Altersvorsorgedepots beträgt bis zu 540,- Euro jährlich und richtet sich nach Ihren Einzahlungen. Je nach Situation können Kinderzulagen, Berufseinsteigerbonus und steuerliche Vorteile zusätzlich hinzukommen.
| Eigenbetrag pro Jahr | Förderquote | Zulage |
|---|---|---|
| 120 Euro (Mindesteigenbeitrag) bis 360 Euro | 50 Prozent | Bis zu 180 Euro |
| Von 360,01 Euro bis 1.800 Euro | 25 Prozent | Bis zu 360 Euro |
Für jedes kindergeldberechtigte Kind erhalten Sie beitragsproportional für jeden von Ihnen selbst eingezahlten Euro auch 1 Euro Kinderzulage pro Kind und Jahr, maximal 300 Euro. Die Kinderzulage fließt auf den Vertrag des Elternteils, der das Kindergeld erhält.
Wer bei Vertragsschluss das 25. Lebensjahr noch nicht vollendet hat, erhält einmalig 200 Euro als Berufseinsteigerbonus. Der Betrag wird direkt ins Depot eingezahlt – zusätzlich zu den regulären Zulagen. Für junge Berufstätige ist daher der Einstieg besonders attraktiv!
Die geförderten Eigenbeiträge und die Zulagen können als Sonderausgaben steuerlich geltend gemacht werden. Darüber hinaus unterliegen die Erträge aus Einzahlungen bis zu 6.840 Euro pro Jahr nicht der Abgeltungssteuer, sondern der nachgelagerten Besteuerung. Die Auszahlungen in der Rentenphase, die auf geförderte Anteile entfallen, sind mit dem persönlichen Steuersatz zu versteuern, der im Ruhestand häufig geringer ausfällt als in der Erwerbsphase. Von ungeförderten, steuerlich geschützten Beiträgen ist nachgelagert nur der Ertragsanteil zu versteuern. Da die genauen steuerlichen Auswirkungen von Ihrer persönlichen Situation abhängen, empfehlen wir eine steuerliche Beratung.
Die geförderte Altersvorsorge bietet zwei Förderwege: Zulagen und Sonderausgabenabzug. Welcher Weg für Sie vorteilhafter ist, prüft das Finanzamt automatisch im Rahmen Ihrer Einkommensteuererklärung (Günstigerprüfung). Die Zulagen erhalten Sie in jedem Fall – ergibt sich durch den Sonderausgabenabzug ein darüber hinausgehender Steuervorteil, wird Ihnen dieser zusätzlich erstattet. In der Praxis lassen sich dabei drei grundlegende Szenarien unterscheiden:
Sie erhalten die volle Steuerersparnis. Die bereits gutgeschriebenen Zulagen werden verrechnet – und Ihnen wird die Differenz als zusätzliche Steuererstattung ausgezahlt. Die Zulagen bleiben trotzdem sicher in Ihrem Depot.
Beispiel: Sie zahlen 1.800,- Euro ein und erhalten 540,- Euro Zulagen. Ihre Steuerersparnis steigt somit auf insgesamt 2.340,- Euro Sonderausgaben (Eigenbeitrag + Zulagen) und beträgt bei einem Grenzsteuersatz von 35 Prozent rund 819,- Euro. Da die Zulagen (540,- Euro) bereits in Ihrem Depot liegen, zahlt Ihnen das Finanzamt die Differenz von 279,- Euro als Steuererstattung aus. Ihre Gesamtförderung: 540,- Euro Zulagen + 279,- Euro Steuererstattung = 819,- Euro.
Die Zulagen bleiben vollständig in Ihrem Depot. Eine zusätzliche Steuererstattung gibt es nicht, da die Zulagen bereits die günstigere Variante darstellen.
Beispiel: Sie zahlen 600,- Euro ein und erhalten 240,- Euro Grundzulage. Ihre Steuerersparniss steigt auf 840,- Euro Sonderausgaben (Eigenbeitrag + Zulagen) und beträgt bei einem Grenzsteuersatz von 25 Prozent nur 210,- Euro. Da die Zulagen mit 240 Euro,- höher sind als die Steuererstattung von 210,- Euro, ergibt die Günstigerprüfung, dass allein die Zulage gewährt wird.
Es bleibt bei den Zulagen im Depot, eine zusätzliche Erstattung entfällt.
Wichtig: Im Altersvorsorgedepot greifen Zulagen und Sonderausgabenabzug ineinander. Sofern Sie förderberechtigt sind, erhalten Sie die Zulagen direkt auf Ihre Eigenbeiträge. Ob sich daraus ein zusätzlicher Steuervorteil ergibt, richtet sich nach Ihrem persönlichen Steuersatz und Ihrer familiären Situation. Grundsätzlich gilt: Je höher Ihr Grenzsteuersatz ist, desto eher profitieren Sie von einem ergänzenden Vorteil durch den Sonderausgabenabzug.
Bei der Riester-Rente prüft das Finanzamt ebenfalls, ob Zulagen oder Steuerersparnis günstiger sind. Der Unterschied: Der Sonderausgabenabzug ist bei Riester für unmittelbar Förderberechtigte auf 2.100,- Euro begrenzt, beim Altersvorsorgedepot auf 1.800,- Euro plus Zulagen.
Das Altersvorsorgedepot besteht aus zwei Phasen: der Ansparphase und frühestens ab dem vollendeten 65. Lebensjahr die Auszahlphase. Hier haben Sie die Wahlfreiheit zwischen zwei Varianten:
Ihr Kapital bleibt ganz einfach im Depot. Sie erhalten regelmäßige Auszahlungen, während der verbleibende Betrag weiter am Kapitalmarkt arbeitet. Der Auszahlplan läuft bis zum festgelegten Ende, mindestens bis zum 85. Lebensjahr und endet dann.
Vorteil: Höhere Auszahlungsraten als bei einer lebenslangen Rente. Nachteil: Festes Ende der Auszahlung. Um den Lebensunterhalt bestreiten zu können, muss zuvor anderweitig vorgesorgt werden.
Beispielrechnung
Angenommen, Sie haben zu Rentenbeginn mit 67 Jahren ein Depotvolumen von 300.000,- Euro aufgebaut.
| Position | Betrag |
|---|---|
| Depotvolumen bei Rentenbeginn | 300.000,- Euro |
| Teilkapitalentnahme (30 Prozent)1 | 90.000,- Euro (einmalige Auszahlung, förderunschädlich) |
| Verbleibendes Kapital für Auszahlplan | 210.000,- Euro |
| Auszahlzeitraum | 18 Jahre (67 bis 85) |
| Monatliche Auszahlung (ohne Kapitalmarktertrag) | ca. 972,- Euro |
1 Zu Beginn der Auszahlphase können Sie einmalig bis zu 30 Prozent Ihres angesparten Kapitals entnehmen. Dieses gesetzliche Maximum gilt sowohl für das Altersvorsorgedepot als auch für bestehende Riester-Verträge. Die Entnahme ist freiwillig – Sie können auch weniger oder gar kein Kapital vorab entnehmen. Der verbleibende Betrag wird als Auszahlplan oder Leibrente ausgezahlt. Die Teilkapitalentnahme unterliegt der nachgelagerten Besteuerung.
Hinweis: Dieses Beispiel dient der Veranschaulichung. Die tatsächliche Auszahlung hängt von der Wertentwicklung Ihres Depots ab. Kapitalmarkterträge sind nicht garantiert.
Die Teilkapitalentnahme in Höhe von 90.000,- Euro steht Ihnen frei zur Verfügung – für eine Renovierung, eine Reise oder einfach als zusätzliche Reserve. Der Rest wird Ihnen dann planmäßig ausgezahlt.
Lebenslange Rente ist eine lebenslange Leistung aus einer Leibrentenversicherung. In diesem Fall wird das Depotvermögen (oder der Restbetrag nach der Teilkapitalentnahme) in eine Kapitallebensversicherung übertragen. Der Anbieter garantiert dann monatliche Zahlungen bis zum Lebensende.
Beispielrechnung
Angenommen, Sie haben zu Rentenbeginn mit 67 Jahren ein Depotvolumen von 300.000,- Euro aufgebaut.
| Position | Betrag |
|---|---|
| Kapital für Verrentung | 210.000,- Euro (nach 30 Prozent Teilkapitalentnahme) |
| Angenommener Rentenfaktor | 25,- Euro pro 10.000,- Euro Kapital |
| Monatliche Rente | ca. 525,- Euro (lebenslang) |
Hinweis: Der Rentenfaktor hängt vom Anbieter, dem Alter bei Rentenbeginn und den aktuellen Rechnungsgrundlagen ab. Die hier genannte Zahl dient nur der Orientierung.
Ob Auszahlplan oder lebenslange Rente: Bis zu 30 Prozent Ihres Depotvolumens können Sie zu Rentenbeginn förderunschädlich entnehmen.1 Das bedeutet: Sie müssen die darauf entfallende Förderung nicht zurückzahlen.
1 Zu Beginn der Auszahlphase können Sie einmalig bis zu 30 Prozent Ihres angesparten Kapitals entnehmen. Dieses gesetzliche Maximum gilt sowohl für das Altersvorsorgedepot als auch für bestehende Riester-Verträge. Die Entnahme ist freiwillig – Sie können auch weniger oder gar kein Kapital vorab entnehmen. Der verbleibende Betrag wird als Auszahlplan oder Leibrente ausgezahlt. Die Teilkapitalentnahme unterliegt der nachgelagerte Besteuerung.
Falls Ihre monatliche Rente einen bestimmten Grenzbetrag nicht überschreitet (sogenannte Kleinbetragsrente), 2026 sind das maximal 39,55 Euro monatlich, zahlt der Anbieter das Depotvermögen in einem Betrag aus.
Bei der Förderung gilt das Prinzip der nachgelagerten Besteuerung: Das bedeutet, dass Sie während der Ansparphase Steuern sparen, die Auszahlungen im Alter dafür aber versteuern müssen (§ 22 Nummer 5 Einkommensteuergesetzt, EStG). Ein Vorteil dabei: Da Ihr Einkommen im Ruhestand meist niedriger ist als während des Berufslebens, ist in der Regel auch Ihr persönlicher Steuersatz niedriger. Wie hoch Ihre tatsächliche Ersparnis ist, hängt von Ihrer individuellen Einkommenssituation im Alter ab.
Für Einzahlungen oberhalb des Förderhöchstbetrags von 1.800,- Euro gelten bei der Auszahlung gesonderte steuerliche Regelungen. Wie dieser Teil Ihres Kapitals im Alter versteuert wird, richtet sich nach der gewählten Auszahlungsform und der Vertragslaufzeit. Die Details dazu sollten Sie mit Ihrem Steuerberater besprechen.
| Quelle der Auszahlung | Besteuerung |
|---|---|
| Geförderte Beiträge + Zulagen | Voll mit persönlichem Steuersatz (nachgelagert) |
| Überzahlungen (Beiträge) | Steuerfrei (bereits aus versteuertem Einkommen) |
| Überzahlungen (Erträge) | Differenzbesteuerung |
Rechtlicher Hinweis: Die auf dieser Seite dargestellten Informationen basieren auf dem aktuellen Gesetzgebungsstand (Mai 2026). Änderungen im parlamentarischen Verfahren sind möglich. Fondsanlagen sind mit Risiken verbunden. Der Wert der Fondsanteile kann schwanken und unter den Wert der eingezahlten Beträge fallen. Beim Altersvorsorgedepot besteht keine Beitragsgarantie. Vergangene Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für zukünftige Ergebnisse. Die dargestellten Rechenbeispiele dienen der Veranschaulichung und stellen keine Zusage künftiger Wertentwicklungen dar. Steuerliche Auswirkungen hängen von der persönlichen Situation ab – wenden Sie sich für eine individuelle Einschätzung an Ihre Steuerberaterin oder Ihren Steuerberater.